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http://www.86xian.com 發布日期：2009-08-06 中關村多媒體創意產業園 關注度：
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據2009年美林集團聯合凱捷咨詢發布的《全球財富報告》顯示，雖然全球經濟仍處在危機籠罩下，但中國大陸的富裕人士增長率仍然上升至全球第四位，可投資資產(個人的金融資產和投資性房產)在800萬元-1000萬元，名下“凈值”至少100萬美元者的“高凈值個人”約有36.4萬。與西方國家有所不同的是，這些中國的富人很少是通過繼承遺產、婚姻等方式快速致富，一般都是通過創辦企業而成為富裕人士。那么在這種特殊的經濟環境下，如何投資和理財，如何讓財富不受損失，保值乃至增值成為財富階級最迫切的需求。
我國正處在社會財富和各人財富快速增長的過程中，與此同時，財富構成和財富配置也正在迅速變化。在創意產業與藝術投資熱潮的共同推動下，藝術品的價值正顯示出超過傳統的物態資產的能量。原本中國投資渠道非常狹窄，加上2008年至2009年上半年整個金融理財市場遭受巨大打擊，股市持續低迷、基金不斷縮水、房產受到重挫……與此相比，進入藝術品市場風險相對較小、長線收益相對穩定，使得藝術品越發顯示出“績優藍籌股”的潛力，被稱為股票、地產之外的“第三極財富”。越來越多的投資者正在將目標瞄向“中長線投資”的藝術品市場，期冀于選擇藝術品作為長久的穩定的財富持有。
富有階級對藝術品財富的需求和高回報率也吸引了大批銀行金融機構涉足其中。銀行業進入藝術品領域，在海外已經不乏先例，其中瑞士銀行、德意志銀行、摩根大通等等幾家銀行的藝術品投資、收藏和服務業務已經成為銀行本身的重要標志項目，而在這些大型金融資本的一舉一動，都對藝術品行業和藝術品市場的發展方向起到推動性的作用。而最近在中國國內一些銀行在藝術領域的最新舉措引起廣泛關注，他們或者積極出擊研發藝術投資品種，或者對眾多藝術展覽伸出援手提供贊助，或者與藝術機構合作給與客戶藝術指導和服務……究竟是藝術品領域什么魅力吸引了銀行業在此群雄逐鹿？這些資本的介入又會對于方興未艾的藝術品行業帶來怎樣的影響？
一， 海外銀行業：先下手為強
瑞士銀行UBS：以專業藝術銀行獲取高客戶
瑞銀藝術銀行曾被《歐洲貨幣》(Euromoney)評為"世界最佳藝術銀行"，在業內影響尤重。瑞銀的藝術銀行迄今已有10年歷史，目前有五項核心業務，分別是藝術研究、收購和銷售、財產規劃、活動及贊助和策劃管理。UBS瑞銀有一個三十年的收藏部門和顧客服務部門，收藏部分包括錢幣、古董和傳統到當代藝術，現在還有網絡上的展覽和時常更換的收藏展。顧客服務部門針對實力雄厚的收藏家做出收藏建議與買賣評估。另外瑞銀還有一些信托產品，給銀行帶來了專業、良好的聲譽。瑞銀的藝術投資服務有相當的歷史，包括信息研究、鑒價、保全及運輸建議、代買代賣、收藏策略、遺產規劃、維修監督等方方面面，不輸給美術館。
另一方面，瑞銀自身也從事收藏、交易、買進賣出，以此影響藝術品的價值和客戶的買賣行為。UBS瑞銀還是以贊助藝術活動聞名的銀行，除了UBS藝術獎，還贊助Art Basel、Art Basel Miami、攝影博物館Fotomuseum Winterthur和Locarno電影節等。近年來瑞銀藝術銀行的核心贊助項目之一就是巴塞爾藝博會。從1994年開始，瑞銀就是Art Basel的主要贊助商。不過在2008年經濟危機之下，瑞銀損失了183億美元，迫于經濟壓力瑞銀宣布將關閉瑞士資助藝術的分支，11名雇員將被安排在銀行的其他部門工作。發言人說：“藝術并不屬于我們的核心活動，所以我們將不再繼續這項運作�！辈⒎Q雖然UBS關閉這家分支，但在2011年之前，并不會影響它對巴塞爾博覽會的贊助。瑞銀網站上公布的藝術銀行業務已經進行了較大改動，原有的五個部分，現已改為藝術研究(Art research)、藝術交易(Art Transactions)、藝術品管理(Art Management)、結構解決(Structured Solutions)、藝術講壇(Art Platforms)。瑞銀現在針對客戶所能提供的僅僅是“建議”，幾乎完全取消了之前的一些實際操作的行為，只保留了和巴塞爾及邁阿密巴塞爾藝術博覽會的合作項目。
瑞銀沒有發行過藝術品投資的產品，只是針對高端客戶的配套服務。如果有大額存款客戶家中涉及藝術品遺產分割、藝術品保險、藝術品基金規劃等項目，需要藝術品估值、運輸、修復、資產配置、遺產劃分、捐贈等等的指導時，瑞銀可以為其提供資產性的配套服務。并非幫你買賣賺錢。瑞銀本身有一個自己銀行的采購計劃，現在已經規劃完成，是機構的內部收藏，主要目的在于提高銀行的公眾形象，次要目的也在于長線投資中實現套現功能，因此瑞銀的這個收藏計劃在市場剛剛啟動還沒有看到高點之前開始逢低建倉，如今藝術品價格上漲之后則及時關閉。
摩根大通 JPMorgan Chase：以藝術收藏影響市場
摩根大通(JPMorgan Chase)是最早有當代藝術收藏的銀行，始于1959年，現在收藏量有三萬件。摩根大通的創始人John Pierpont Morgan (1837-1913)本身就是收藏家，他的母親還是紐約當代美術館(MoMA)的創建人。三萬件收藏量的專業知識和資產，使得摩根大通具有一定的影響市場的份量。摩根大通同時還贊助學校和兒童藝術教育。
摩根大通的藝術收藏之所以世界聞名，還因為其對知名或尚未出名的藝術家創作的支持。也以其世界范圍內的慈善和贊助項目為平臺，推動藝術事業的發展。
紐約當代美術館(MoMA)2004年在曼哈頓的擴建計劃就是由摩根大通贊助的，配合擴建，摩根大通也展出他們的收藏，作品包括唐納德·賈德(Donald Judd)、辛迪·舍曼(Cindy Sherman)、馬修·巴尼(Matthew Barney)、安迪·沃霍爾(Andy Warhol)、羅伯特·印地安納(Robert Indiana)和利希滕斯坦(Roy Lichtenstein)等藝術家的重量級收藏品。2008年3月，摩根大通連同迪拜國際金融中心舉辦了特別展“收藏的視覺：摩根大通收藏現當代藝術”，展出了40位美國藝術家和19位國際藝術家的70件現當代藝術作品與瑞士銀行的“藝術銀行”和德意志銀行的“藝術咨詢服務”相比，摩根大通的藝術咨詢服務是糅合在個人資產管理中的，并沒有單獨的業務劃分。
德意志銀行Deutsche Bank：以藝術咨詢服務客戶
2009年3月13日至22日，在荷蘭馬斯特里赫特舉辦的TEFAF藝博會，德意志銀行就作為其贊助商之一；而德意志銀行更是2008年佛瑞茲藝術博覽會的贊助商。在西班牙畢爾巴鄂古根海姆美術館舉辦的蔡國強“我想要相信”展覽，亦是由德意志銀行贊助的。
德意志銀行早在20世紀70年代就已經開始收藏年輕藝術家作品，是世界上1949年后的繪畫和攝影作品的重要收藏機構之一。目前德意志銀行已收藏有56000余件藝術品，是世界上最大的企業藝術收藏之一。當企業收藏得到擴大時，德意志銀行就以巡展和在德意志古根海姆博物館公開展覽的方式，對公眾開放。同時，德意志銀行經常會將其收藏的一些作品贈送給相關機構，如法蘭克福市立美術館等。
德意志銀行在1993年即設立了“德意志銀行獎”(Deutsche Bank Awards)，為剛結束學業的藝術家、手工藝者、設計師和表演者提供實踐和資金支持。每年，德意志銀行將會從倫敦八個頂級藝術院校中選出十名獲獎者，他們將得到8000英鎊的獎金及德意志銀行派出的導師為期四天的商業培訓。
同瑞士銀行相比，德意志銀行的藝術咨詢業務要低調得多。德意志銀行的藝術服務分屬于私人財務管理部門之下的，在這一部門設立了藝術咨詢業務。他們為其客戶提供包括四個方面的服務：第一方面是收藏體系規劃，為客戶尋找高質量、保值的藝術品。在尊重客戶的個人藝術愛好基礎上，他們通過拍賣行、展會、畫廊等途徑，為客戶提供戰略性規劃、規避不當投資風險；第二方面是價值保存，當客戶希望保有現存的藝術收藏或者想在此基礎上進一步發展時，德意志銀行為其提供價值評估、鑒定和相關文件。此外，他們也提供藝術資產的修復、運輸和保險方面的建議，同時也提供個人基金會籌建、藝術品捐獻等建議和規劃；第三方面是未來規劃，這一業務涉及到遺產繼承。當客戶繼承了一批藝術品和古董時，德意志銀行可以為其提供各種可選擇的發展建議，包括鞏固遺產所得、拆分遺產以達到價值最大化等；第四方面是收藏管理。當客戶苦于收藏管理過于耗費時間時，德意志銀行為其提供專家幫助，包括確立收藏觀念和藝術市場運營建議，也可以提供實際的操作，代理客戶的收藏管理。
以策展的方式推廣藝術家：花旗銀行 Citibank
花旗銀行以策展的方式在各地向有潛力的顧客介紹藝術家，以展覽、評論影響顧客，同時以鑒價和預測成長空間召集買家。另外，無論是收藏家生前或針對家屬，銀行的藝術顧問在遺產問題上也有非常重要任務，避免收藏家在過世時，因為收藏品的價值高而有巨額遺產稅的責任。盡管是個人理財的服務，花旗銀行藝術投資卻不建議客戶為了投資購買藝術品，而是服務對藝術有興趣的客戶，因為對于藝術品的認識和交易，都需要許多研究工作的，這必須是本來就對藝術有熱情的人才適合的投資形式。如果是為了增值，有比藝術品獲利空間更大的產業。
以藝術賽事鼓勵藝術創作：新加坡大華銀行
新加坡大華銀行，自1982年開始主辦年度全國繪畫比賽并收藏獲獎作品，目的是促進公眾對本地藝術的更大興趣，鼓勵本地藝術家繼續全心創作，讓最優秀的原創作品得到肯定與鼓勵。每年，大華銀行集團藝術委員會均委托知名藝術家、藝術鑒賞家和藝術館館長組成評委團，對比賽作品進行評選。評委團甚至請海外著名人士參與，以確保評選過程客觀和公正。目前，大華銀行全國繪畫比賽已經成為新加坡藝術領域的一項重要活動。2006年，大華銀行全國繪畫展覽被納入新加坡雙年展的外圍展，后者是展示當代國際藝術的知名文化活動。2007年，大華銀行聯合當年的新加坡藝術節推出名為“大華銀行最佳繪畫作品”的展覽，展出了在大華銀行舉辦的以往26屆全國繪畫比賽中奪冠的作品。
二，國內銀行業：心動不如行動
目前銀行可以為客戶提供的藝術類的相關服務，大概可以包括以下一些：提供增值服務，讓客戶有機會開闊眼界；為客戶提供藝術品估價的服務；把藝術品作為產品、基金來發行；銀行自己做企業藝術品收藏；做藝術贊助，包括展覽的贊助，通過這樣的舉動來進行企業形象的推廣；著名的私人銀行都有自己的收藏。在西方，把藝術品當作投資產品公開發行的情況非常少，主要是因為藝術品投資能夠抗通貨膨脹，但是同時藝術品投資要變現的渠道非常少。
縱觀海外銀行經驗，可以看出金融資金介入藝術，跟個體和企業行為的藝術品投資有很大區別，原因在于，第一：如果沒有投資規模，也就沒有投資規模帶來的資產配置上的風險對沖，一般要幾億美金才能成為大規模的投資。第二，如果具有了投資規模，那么就不能參照小規模投資上投機性強、短平快的方式。第三，藝術品是非標準化的獨一無二的產品，價格評估，難以標準化，因此銀行需要深入探索新的形式和活力模式。如何在這個矛盾中實現藝術品金融化，在中國各個銀行都有不同的理解和操作方式。
1，民生銀行
國內民生銀行是第一家也是唯一一家正式開發藝術品理財產品的銀行。2007年以來中國民生銀行在藝術領域多有動作，除發行了中國第一支“藝術品投資計劃1號”理財產品，還相繼捐贈炎黃藝術館、舉辦亞洲藝術論壇、籌建民生現代美術館……而其中除“藝術品投資計劃”這一理財產品之外，其余均屬于公益性的非營利活動。
介入方式：
A“藝術品投資計劃”1號產品： 2007年6月，民生銀行針對藝術品收藏投資有興趣的高端群體，高調推出了其開發的理財產品——非凡理財“藝術品投資計劃”1號產品。該產品為非保本浮動收益型，投資期限為2年，預期年收益率為0%-18%，由銀行、信托、投資顧問共同參與項目運作，投資于極具升值潛力的“中國當代書畫板塊”，投資門檻上突破了以往理財產品5萬元起步的慣例。自此產品發行以來，“投資收益非常不錯”民生銀行一位理財經理說，“目前進入民生1號投資計劃的上�？蛻粢詡�人為主，資金在50萬元至100萬元之間，資金總量暫時處于全國領先�！笨梢钥隙�，這個產品主要面向的還是高端客戶。而之前的報道中得知，民生銀行稱“賺的是發行費，發行費大概是整個項目的1%—2%之間，通過這個藝術品理財產品來獲取收益不是最重要的，只是為了試驗一個新的領域，開發新產品，如果這個項目將來能做得很大，就會有收益，但至少在這一期規模很小，不可能有收益�！�
B 中國藝術家個人基金：2007年民生銀行已經爭取到銀監會發放的第一個藝術基金牌照并正式運營。這一基金主要選擇對象是目前正處于創作盛年的優秀藝術家。
C 主辦亞洲藝術論壇：這個論談以研究當前亞洲藝術問題為宗旨，是一個年輕批評家、研究者的平臺。2007年11月19日，亞洲藝術論壇在蘇州博物館舉行了第一次研討，次日移至上海國際飯店。民生銀行將把亞洲藝術論壇辦成一個常設性的論壇，論壇總部設在北京，由中國、日本、印度、韓國、新加坡輪流舉辦，以亞洲藝術為核心討論點，逐年深入。每次論壇將設兩位會議主席，負責主持會議，對發言者進行評論，而發言者將以年輕的理論家們為主。
D 贊助炎黃美術館：2007年民生銀行以1億資金入主北京炎黃藝術館(硬件建設和十年內每年600萬的長期投入)。1年多以來，通過展覽和活動將炎黃藝術館打造成“學術為先，服務公眾，從容研究和展示我們民族的優秀藝術”的形象。2009年，炎黃美術館高調主辦“徐悲鴻藝術大展”，協同外聘專家選擇了徐悲鴻80件代表性作品，國務委員國務院秘書長馬凱、銀監會主席劉明康、全國政協主席賈慶林、國家文物局局長單霽翔等國家領導紛紛到場，展覽之后國家有關部門決定撥款幾個億來重新改造徐悲鴻紀念館，不能不說是炎黃美術館展覽的直接效果。日后將陸續推出林風眠、劉海粟、彥文墚等，逐步呈現中國現代美術的宏觀面貌。民生銀行有關發言人一再表示，民生銀行對美術館10年不間斷的捐贈和運營項目，都是基于民生銀行的社會責任，炎黃藝術館所從事的是藝術公益行為。
E 建立民生銀行美術館：2008年9月，民生現代美術館正式注冊為公益性的民辦非企業法人單位。建筑面積3000余平方米，是中國大陸第一家以金融機構為背景的公益性藝術機構，以收藏、研究、陳列、展覽中國現當代美術為主要活動內容，同時支持先鋒電影、戲劇、音樂、詩歌等藝術的創作與展示，開展海內外學術交流與討論。除自身館藏計劃外，民生現代美術館將與重要藝術家、收藏家合作，分享重要作品的長期陳列、展覽權益，鼓勵藝術家捐獻重要藝術作品。同時，民生現代美術館向社會各界進行募捐，動員和鼓勵中國民生銀行股東、戰略合作伙伴、合作企業及個人捐贈或捐存重要藝術作品，所募集資金除日常運營費用外，將全部投入到推動中國當代藝術的發展及各類學術活動中去。
F 贊助展覽： 2007年，民生銀行作為主辦方之一在上海美術館舉辦了方力鈞的個展。除此之外，民生銀行還贊助了藝術北京博覽會、今日美術館“能量——精神、身體、物質”等大型當代藝術展。
關注板塊：現當代藝術為主，成熟藝術家與年輕藝術家兼顧。
效果點評：民生銀行非凡理財“藝術品投資計劃”推出一年來，“投資收益非常不錯”。據悉購買此款產品的客戶都是銀行最高端客戶。而從最近的拍賣和展覽看來，民生銀行是近來活躍在藝術品拍賣市場的國內主力買家。但同時應該看到，民生銀行推出的投資計劃1號產品依然屬于小規模資金，其效益和風險控制很難在大規模資金上復制，尤其在目前的整體金融形勢晦暗不明和藝術品市場難以預測的情況下很難被國內其他機構復制。
2，招商銀行：
2009年，招商銀行高調贊助博鰲論壇亞洲藝術展，舉辦藝術沙龍，并在6月招商銀行私人銀行正式推出“藝術品賞鑒計劃”，作為對高端客戶的增值服務項目。行長馬蔚華在博鰲論壇之后發言說道，介入藝術因為很多客戶有藝術的欣賞和愛好的需要，銀行為客戶服務，也考慮到這部分客戶的需求，特別是要給私人銀行高端客戶提供藝術欣賞的機會，是“招商銀行因您而變”的一個體現。另外作為有社會責任感的企業，支持藝術，也是招商銀行履行社會責任的表現。
介入方式：
A，贊助博鰲亞洲藝術展，舉辦藝術沙龍：2009年年會4月17日至19日博鰲亞洲論壇期間，在博鰲國際會議中心一層舉行博鰲亞洲當代藝術展，這是該論壇首次開設亞洲當代藝術展覽，此次展覽和之后的藝術沙龍均由招商銀行獨家贊助。
B，招行私人銀行贊助藝術展：2009年4月10日(蘇州)，由招商銀行獨家贊助，并由Artmia基金會和蘇州博物館共同舉辦的“‘與誰同坐’——曾梵志蘇州個展”。曾梵志成為招商銀行私人銀行的首位特約藝術家，這次個展是招商銀行私人銀行全年贊助畫展的第一站，標志著招商銀行私人銀行聯手這位國際級畫家推動中國當代藝術發展的長期合作正式開始。
C，私人銀行藝術品賞鑒計劃：2009年6月9日，招商銀行正式公布了其“藝術品賞鑒計劃”。這一計劃是與墻美術館和中國當代藝術基金合作。招行私人銀行負責人介紹，根據《中國私人財富報告》顯示，收藏藝術品正成為中國財富階層熱衷的資產配置方式之一，它可以構造一個多樣化的投資組合。由于藝術品與資本市場相關度較低，投資藝術品可以起到分散投資風險的作用，更可以增添品質生活中的藝術體驗。招行這個計劃對銀行和合作機構來說成本都很高，目前是僅面向招行私人客戶的一種專屬服務，也就是在招行的金融資產1000萬人民幣以上的客戶。
首先，由中國墻美術館給招商銀行私人銀行客戶提供藝術品，客戶從首批被推薦的70多件藝術品中選擇其喜愛的作品；其次，客戶在銀行存入作品價格的全額對應的保證金，一般不會超過100萬元人民幣，然后，客戶即可擁有一年的免費鑒賞期，招行提供免費運輸服務。招行提供這項服務收取2%資金監管手續費，目前推廣初期暫時免收。免費鑒賞期結束后，客戶只要完好無損退回藝術品，銀行就全額退還保證金，客戶也可以繼續選擇其他的藝術品，循環獲得鑒賞權益。對客戶來說，他們挑選了喜愛的藝術品后不會因為藝術機構的變動而收不回，因為銀行是中立的一方，保證金是安全的�？蛻糁灰袚９芩囆g品的責任。而另一方面，客戶通過招商銀行的藝術鑒賞資金監管服務也鎖定了該藝術品一定時長的升值權益。鑒賞期滿后，如該藝術品升值，客戶仍可按照原先的價格購買藝術作品。如果客戶選擇買下這幅作品，那么可以直接通知銀行，由銀行將客戶原先交的“畫錢”轉到墻美術館。
關注板塊：招行的藝術賞鑒計劃中沒有向客戶承諾或保證藝術品的升值，不過目前藝術鑒賞計劃已跟中國當代藝術基金合作，鎖定的藝術家是中國當代藝術基金所推薦的，涵蓋了谷文達、羅立中、朝戈、王勁松等，日后招行與其他機構合作，會繼續拓展藝術家和作品資源。
效果點評：據招行私人銀行負責人透露，客戶對招行這項創新非常感興趣，首批藝術作品已經認藏的差不多了，甚至有客戶提出收藏多件作品的要求，接下來招行私人銀行已經在著手第二批藝術品的甄選。招商銀行的賞鑒計劃是實現lead to buy的金融模式，即由借到賣，通過投資人和持有者對藝術理財產品的親身體驗，銀行邀請客戶共同決策和選擇投資，突出招行設計產品的概念。同時招行的藝術產品模式強調收藏的文化，是向有承受能力和文化見識的客戶的推廣，要求投資人對產品的文化含義有一定程度的認同。
3，建設銀行
中國建設銀行創辦私人銀行的主要原因有二：符合客戶需求和保持市場的先導方向。建行認為，與藝術相關的服務多在私人銀行展開，這是由于客戶介入藝術領域的時間、精力、興趣和資金都相對有限。因此，建行向自己的私人銀行客戶提供藝術類服務，既能夠滿足客戶的需求，也具有培育市場的作用。這其中首要解決的是客戶對于藝術市場“知道與否、了解與否”的問題，然后才要解決的是“銀行在藝術領域能夠做什么、能夠為其高端客戶做什么以及客戶是否愿意和銀行一起做”等一系列更深入的問題。目前建行及其合作伙伴都還在試探性地進行不同的嘗試，如何能夠最大限度地控制風險，保持比較穩健的發展態勢，才是銀行和客戶認可的形式。此外，建行介入藝術的獨特想法是提倡 “傳承”的概念，也即為高端客戶提供幫助，讓他們的財富能夠以一種更具精神價值的方式代代傳承。
介入方式：
A 推出藝術品信托產品
2009年6月，中國建設銀行北京分行攜手中國國投信托有限公司和保利文化藝術有限公司發行了國內首個藝術品集合資金信托計劃——“國投信托·盛世寶藏1號保利藝術品投資集合資金信托計劃”， 該信托募集資金4650萬元人民幣，用于投資藝術品藏家合法擁有的藝術品的收益權，信托期限為1年半，是為建設銀行私人銀行客戶提供的另類投資信托理財產品。該信托計劃聘請保利文化藝術有限公司為藝術品鑒定顧問，負責為事先選定的一些當代知名畫家的畫作鑒別和估值，并按一定折扣確定了最終的募集規模。此次推出的信托產品只是國投信托研發的藝術品投資信托模式之一，今后還將陸續推出不同模式和風格的藝術品信托產品。
B 舉辦收藏鑒賞沙龍
早在私人銀行開辦之前建行就做過玉器鑒賞沙龍、古典家具收藏鑒賞的沙龍。他們充分利用自己的地理優勢——位于保利大廈內，和自己的客戶一起參觀保利博物館、看保利拍賣公司的預展、觀摩保利的春拍秋拍現場。2009年7月16日建行私人銀行一周年的慶典活動更以當代藝術品品鑒、藝術論壇的形式開展，可謂以最生動的方式滿足了那些需要了解藝術品市場的高端客戶的需求，并帶動了客戶群體對藝術品市場的關注。
C 靈活尋求藝術界學術支持
建行認為，自己作為一家大眾銀行，和國內其他幾家比較大的銀行一樣有一個顯著的特點，那就是客戶群尤為廣泛，也因此客戶的需求面非常多元化，而同時客戶群中可以充分調動的力量也很可觀。比如說在介入藝術時，建行本身的一些客戶就可以成為他們的咨詢對象，這些客戶自己就是藏家，對藝術市場很了解、對自己的專項收藏更是行家里手。此外，建行還會向與自己合作的藝術機構尋求藝術支持，建行私人銀行也還在不斷搭建平臺，以便向更多的專業人士獲取藝術上的支持，這樣銀行才能更好的引導自己的客戶，幫助他們合理地選取藝術投資方向。
關注板塊：當代知名畫家、玉器、瓷器、佛像
效果點評：2009年6月18日，信托計劃正式推出，4650萬元募集資金規模僅三個工作日就全部賣完。國投信托考慮的問題，比如對藝術品如何進行保險、如何保管？幾乎每個細節都做出相關的措施來保障安全。國投信托的藝術品信托借鑒了其他傳統信托產品的方式，也尋找了第三方做增信或擔保，并要求做出一定的回購安排�！拔覀儾粌H需要中介機構的承諾，也需要投資顧問的承諾。比如我們就設置了一旦買到贗品，他們要進行回購的條款�！�
除了承諾，在資金的配置上，國投信托亦做了相關安排。即合同中規定了不把所有資金都投入到同一個產品中去，資金額的限制，從某種程度上也分散了投資的風險。而在非常關鍵的鑒定鑒別這一關，國投信托的要求也比較苛刻——他們要求在產品價值的認定上，要有若干頂級專家的簽字；如果是相關機構來做出認定，也對機構數量有相當的要求。甚至在公司內部如何去挑選藝術品方面，也對當事人做出了一些約定。而這所有的一切，“都還是為了產品能夠在安全前提下獲得穩定的回報。
4，中信實業
介入方式
A 聘請獨家藝術投資顧問
2007年8月中信私人銀行成立之后，非常重視增值服務的建設，除了向客戶提供常規的服務，重點在藝術品收藏品鑒賞與交易、奢侈品鑒賞與代購、房地產咨詢方面打造自己的特色，中信銀行私人銀行中心日前特聘請資深收藏鑒賞專家韓江鶴女士為獨家藝術投資顧問，為私人銀行客戶提供藝術鑒賞教育與投資咨詢等特色增值服務。
B 藝術鑒賞服務
中信銀行私人銀行有一支由在國外接受教育并工作過的專業人士組成的管理團隊，帶來一種國外的私人銀行管理模式，他們為客戶設計的增值服務活動之一就是提供藝術鑒賞服務。中信銀行私人銀行是第一個聘請獨家藝術顧問的國內私人銀行，意在全國范圍推出多項特色增值服務，做到“全球視野，國際標準”，以促進自己的服務更符合國際標準、更有競爭力。
C 開辦藝術類講座
2008年中信銀行私人銀行在全國12個城市開辦了個12個藝術類講座，參與的客人大概有500人，年齡從30歲到50歲不等，其中很多都是民營企業家。令人欣慰的是，中信銀行私人銀行的不少高端客人對藝術抱有濃厚興趣，藝術講座通常于周末在不同城市進行，很多高端客人都會前往聽課。有時候時間安排得非常早，他們也仍然趕到。綜合來看，聽課的人藝術知識都較為薄弱，但興趣都很濃厚。私人銀行的藝術顧問在給高端客戶講課的時候，會給他們講一些藝術鑒賞的基本概念，以及藝術價值和市場價值的概念。講座有時候會安排在畫廊，有時候安排在美術館，這樣既可以使客戶開闊眼界，又有實物可以學習，而且對畫廊來說也是一件很好的事情，給他們帶去了潛在的客戶。此外，藝術品鑒活動還包括每年歐美看大師作品、看私人藏家的藏品、看企業收藏、看畫廊、看拍賣，以此來對藝術進行全方位的了解。目前，這樣的活動初步定為一年一次，全部開銷由中信銀行私人銀行買單。雖然高端客戶經常出國，但人數為10人左右的專項藝術觀光活動，仍然非常難得。因為有的參觀項目憑個人之力未必能爭取到，更何況有專家陪同，隨時能夠進行很好的交流和互動。
中信銀行私人銀行的工作人員也經常去講座現場，和客戶一起聽課。銀行的管理人員有本身有一種國際的視野，意識到藝術這個門類的重要性，意識到藝術是在奢侈品之上的一個消費門類。這樣的視野，保證了企業的前瞻性。
關注板塊
效果點評：銀行提供藝術品教育和咨詢服務，主要目的是追求與同業者進行差異化的經營，好比餐廳贈送的飯后甜點，是要引起客戶的興趣、加深客戶的印象。在小規模情況下，在風險控制、專家配備、產品設置合理的情況下，藝術品投資比枯燥的數字金融更有趣味，也為金融機構提升文化形象和品位，增加銀行知名度和親和力。
中信私人銀行開創藝術鑒賞服務，首先看到的是藝術在中國當下是個熱門的門類，是高端的市場，作為私人銀行，就會想把一些高端的生活和理財方式介紹給自己的客戶。是否能成為藝術市場的新興導向型推動力，相關專業人士認為藝術鑒賞服務的收效不太好進行量化，不過私人銀行之間在互相觀望，某一家的英明之舉，對于藝術市場而言會是一個非常積極的推動。更多的人會對藝術產生嚴肅的興趣，對畫廊經濟、對美術館的贊助，包括對拍賣、以及對藝術家，都會是一個健康的推動。而且中信私人銀行表示，面對2008年下半年一直到現在藝術市場的下滑，他們并沒有退縮，因為他們提供藝術鑒賞增值服務，已經在銀行預算之內，并不是像一個基金，市場不好了，就要考慮投資額的大小。既然有客戶，而且客戶有興趣，那即使市場走低谷，也還是可以繼續開課給大家學習，為將來某一天進入藝術品市場而做準備。
5，中國銀行
中國銀行私人銀行有關負責人接受采訪時說，中行如今關注藝術品行業的初衷在于隨著財富階級的文化教育的逐步普及，對藝術品的需求也將不斷增加。一方面，藝術品可以成為陶冶情操的收藏品；另一方面，也可成為保值增值的投資品；中行看到藝術品是很好的抗通貨膨脹投資品種，在成熟市場過去五十年的時間里，藝術品投資的回報率要高于黃金、(長期)國債的回報率，達到10%左右；另外，藝術品具有稀缺性、唯一性、國際性等特點，如同黃金、鉆石等被全球公認且流行，無地域性差異且政治、經濟風險小，特別受高端客戶的青睞；
隨著藝術品資產化的演變，中行希望在藝術品方面的服務能拓寬客戶的投資領域，也將成為其為客戶服務的新興業務品種和服務內容。
介入方式：
A 藝術作品收藏：中國銀行有著悠久的歷史和文化，自身收藏了很多藝術品，分布在總行、中銀香港以及海外分行。
B 贊助國內優秀藝術家的作品巡展，傳播中國文化，如中國銀行于2009年4月贊助楊茂源先生的作品去意大利巡展；
C 資助藝術項目。如今年6月11日，中國銀行正式簽約支持由聯合國開發計劃署及中國著名音樂人朱哲琴共同發起的“世界看見—中國少數民族文化保護與發展親善行動”。未來兩年，中國銀行將資助“世界看見”項目深入中國少數民族聚居地區，通過對當地民間音樂與傳統手工技藝的挖掘整理與藝術再現，推動中國優秀少數民族文化走向世界，促進少數民族地區經濟發展。
D 組織藝術品專題講座、鑒賞活動等；
E 與資信良好的美術館、畫廊合作，幫助私行客戶選購藝術品。
中國銀行現在暫時還沒有設立藝術品理財和投資部門的打算，但會持續關注藝術品市場的發展動向，并根據客戶需求，以適當的方式介入藝術品收藏和投資領域。
雖然藝術品的保值和升值潛力吸引了金融資本的投入，在現階段的國內銀行的各種實驗中也顯示出良好的效果，但藝術品與傳統投資產品本質上的不同成為金融資本涉足其中之后所必須克服的障礙：首先是藝術品的非標準化造成投資規模的限制，其次是藝術品交易中的信息不對稱，比如當代藝術好壞難分，不能用傳統藝術標準也不能用普通審美常識來判斷其價值和市場；而古董等傳統藝術真假難辨，藝術品檔案登記制度、傳承、出處著錄等等檔案學術活動和社會系統工程尚負闕如，在信息不對稱的形態下進行的交易只有少數專家能夠透析其中真諦。而銀行業作為業外人士，很難找到足夠數量的專家全程指導，阻礙了藝術品實現最大的保險系數，難以成為正式的投資產品大批量推廣。
專家評價，大量資金進入藝術品市場，好比大象進入瓷器店，有許多不能預測的風險。一方面，有可能會抬高藝術品價格造成市場短期繁榮。這種情況在歷史上并非少見，80年代末日本的企業收藏，大規模進入印象派和當代藝術市場，就是由于投資行為的盲目性造成藝術市場泡沫最終破裂一蹶不振。另一方面，在投資標準模糊的情況下，銀行資金投入藝術會推動藝術品價格的整體上漲。金融機構的投資行為比盲目的個人投資和純追求回報的資金投資能夠更好的整合學術和社會資源，也會造成高端藝術品更加高端化，使得藝術品品收藏更快地向投資行為轉化。另外銀行對藝術家的推動會對個案行情形成動力，有可能會妨礙藝術學術健康發展。所謂能夠寫入美術史的，有持久影響力的藝術創造，必須是由社會合力促成的，也是需要時間檢驗的。金融行為支持、贊助和介入藝術好比雙刃劍，如果操作不慎盲目投資也會阻礙藝術發展。我們期待金融機構的投資會將藝術品行業中專家資源的整合、收藏標準的確定、估值程序的探索更快地推進到正軌。
（來源：中關村創意產業網）
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