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科技型中小企業(yè)是我國科技創(chuàng)新的主力軍，但也與廣大中小企業(yè)一樣面臨著融資難的發(fā)展瓶頸。今年全國“兩會”期間，全國政協(xié)委員、招商銀行行長馬蔚華表示，應該及時修訂《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)中對于商業(yè)銀行投資和貸款的限制性規(guī)定，使我國的科技銀行發(fā)揮積極作用，實現(xiàn)金融和科技的結合。

“小微企業(yè)貸款利潤更高，因此很多銀行都樂意做小微企業(yè)貸款，但風險管理能力需要加強。”馬蔚華表示，小微企業(yè)融資是全世界難題。小微企業(yè)信息不全，管理不夠規(guī)范，風險很大，但如果把風險降低了，成本也就上去了。所以，一般來說，銀行給小微企業(yè)貸款都有畏難情緒。

馬蔚華表示，現(xiàn)在很多銀行參與小微企業(yè)融資，一方面是響應政府號召，另一方面也是考慮到同樣的資本消耗會有更高的回報。目前大企業(yè)利潤下浮，相反很多小微企業(yè)利潤上浮，如果銀行風險管理水平高，小微企業(yè)的風險其實就是銀行機構的利潤。

馬蔚華介紹說，招商銀行在蘇州推出小貸中心，通過給小微企業(yè)打分，批量化、專業(yè)化地給小微企業(yè)融資，既解決了風險問題，又解決了成本問題，模式很成功，計劃今年復制到各地招商銀行。

但馬蔚華同時指出，從2009年我國首批科技銀行成立至今，我國的科技銀行未能像美國硅谷銀行一樣取得成功，當前的法律框架制約是主要因素。比如，按照《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)的規(guī)定，我國的商業(yè)銀行不能直接進入股權投資市場。另外，除了并購貸款外，銀行不得發(fā)放用于股本權益性投資（包括搭橋貸款）的貸款。銀行與創(chuàng)業(yè)企業(yè)約定股權投資選擇權安排的方式，目前也因缺乏明確的法律依據(jù)而存在爭議，易引發(fā)糾紛甚至訴訟。

對照美國硅谷銀行的成功經(jīng)驗，馬蔚華認為應及時修訂《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等相關法律法規(guī)，允許風險管控能力強、監(jiān)管評級高的銀行在向政府指定行業(yè)領域內的科技型中小企業(yè)（即試點行業(yè)領域）提供貸款融資的同時，獲得科技型中小企業(yè)的部分股權、認股期權或與企業(yè)約定股權投資選擇權的安排，以及允許商業(yè)銀行向風險投資機構／私募股權投資（VC/PE）投資，或是向VC/PE發(fā)放貸款，使科技型中小企業(yè)能在科技銀行和VC/PE的共同孵化下茁壯成長，從而為硅谷銀行模式在中國的復制推廣掃清障礙。同時，為控制風險，可對銀行此類業(yè)務的開辦規(guī)模予以適當?shù)南拗啤?/P>

“通過向創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資或取得認股期權，硅谷銀行獲得了比一般商業(yè)貸款更高的回報，分享創(chuàng)業(yè)企業(yè)尤其是上市企業(yè)的成長成果，提高了資本回報率。”馬蔚華介紹說，自1993年以來，硅谷銀行的平均資本回報率是17.5％，超出同時期美國銀行業(yè)１2.5％的平均資本回報率５個百分點。硅谷銀行的盈利大部分來源于對科技型企業(yè)的股權投資，這是基于美國金融混業(yè)經(jīng)營的背景，這在我國目前金融分業(yè)經(jīng)營的背景下是難以實現(xiàn)的。

為降低風險，硅谷銀行所服務的客戶必須是VC/PE支持的公司，并且在決定是否提供信貸服務時，還會從投資這些初創(chuàng)公司的VC/PE處獲取客戶信息。可以說，與VC/PE建立緊密的合作關系是硅谷銀行控制風險、取得成功的重要策略之一。正是通過直接投資或為VC/PE發(fā)放貸款的方式，硅谷銀行與VC/PE共同建立了一個密切的關系網(wǎng)絡，逐步形成了良性的業(yè)務循環(huán)。

“創(chuàng)新金融機制，真正發(fā)揮科技銀行的作用，才能使科技型中小企業(yè)獲得更多的支持。”馬蔚華表示。

（來源：中國高新技術產(chǎn)業(yè)導報）